x 此时的三胖像个求知若渴的孩子老齐说的这些给了他很大的启发但碍于自己的投资经验实在太少很多地方听得似懂非懂三胖努力记下老齐说的每一句话。豆豆说：我们学习的时候老师都是用李嘉诚的资产配给我们讲课老齐绝对李嘉诚的资产配置怎么样？
老齐抿了口茶说：先来看李嘉诚的资产战略战术配置之道。李嘉诚要比其他的首富强的多因为他能够穿越周期在任何时候他都能有很强的现金流而且借着2008年的金融危机李超人逐渐抄底欧洲。我先借用一本书叫《巴菲特资产配置法》里面的一个故事80年代作者接触了2兄弟他们两分别继承了几百万美元的遗产哥哥把钱全用于购买政府债券美其名曰这样最能产生现金流也最稳定但作者当时就告诉他30年之后你的资金购买力只有三分之一而弟弟的老婆是个投资专业人士进行了多元化的资产组合配置最后在30年的时间里他的资产实现了复利85%的年化增长。而这种配置就用到了战略和战术两个层面的策略。所谓战略性资产配置就是审视全局举个例子也就是说我们要做出决策先撤出延安避其锋芒然后围点打援消耗对手最后先打辽沈再打淮海最后打平津战役然后再百万雄师过大江解放全国。这就是战略而战术层面的配置则是怎么撤出延安怎么围点打援如何打败杜聿明军团这些都是前线指挥官们该考虑的问题。所以好的战略要有好的战术保证而好的战术也一定要有好的战略指引相辅相成缺一不可战略错了再能打你也没什么用而战术错了战略也就很难实现。
三胖听到这里更是一脸懵逼老王说：嗯区分战略和战术的不同确实对于投资很重要。
老齐继续说：是啊~放在投资中战略性资产配置就要求我们先解决我要实现什么目标能承担多大的风险现在是什么周期进而得出该配置什么资产的结论。而战术性资产配置就是我们该具体如何买买多少的问题比如我让我的学生定投指数这就是一种战术策略今年让大家分3-6个月买。而债券我们一直让大家至少保持4成以上适当超配信用债一把买入这都是具体的战术我们也在关注这市场利率的变化随时监测市场上的各个板块估值的变化。对于一些高估的地方我们也会提前带上保险带。另外动态再平衡的过程也是战术的一部分高卖低买会让我的战略意图更加有效。
三胖似乎明白了老齐的意思说：战术的作用是为战略服务的让你能够抢占先机尽量体现战略优势而战略则为战术指出方向对吗？
老齐点点头说：就是这个意思比如在市场估值不高的时候你清仓抛售显然就是犯了一个巨大的战略性错误你的战术做的再对恐怕也无法弥补这个战略错误。而相反如果过了5000点市场亢奋了这时候我们战略上就该谨慎处于防守状态如果你还在进攻那么即使你水平再高波段能力再强估计也难免会在里面不小心犯错。导致巨额亏损。
老王补充说：当你要着眼于短期的战术操作的时候你应该逼迫自己想想长期的战略是什么？一切跟战略相违背的战术都要尽可能的放弃。
老齐说：是的明白了这些最后我们再说回李嘉诚他所投资的7大行业都有很强的互补性也就是说无论任何经济周期他都有1-2个行业能够适应。比如1999年物业和财务投资行业很差但是零售行业业绩却很好2000年开始零售物业和基建都开始变差但是能源行业又给他赚了很多钱。而他在国内卖出物业资产布局英国和欧洲的公用事业也是为了多元化配置老狐狸绝不会把宝都压在一个地区和一个产业上当年他教马云做生意的时候就说无论世界怎么变化你都要找到一个天塌下来也能够赚钱的产业而他的做法就是践行了这点他把生意分成了几个周期分别进行布局无论世界周期转到哪里他都有对应的资产表现出色所以他才能够穿越周期。其他的首富们轮流坐庄但李嘉诚始终是亚洲和华人的顶级富豪。你很少看到他出现过危机。
豆豆恍然大悟：这点儿导师倒是没给我们讲到原来是这样。
老王说：他们是靠讲课挣钱的看的是李嘉诚赚钱的结果；而老齐是靠投资赚钱的看的是李嘉诚赚钱的方法。这也是穷人和富人的本质区别只有穷人才会想一夜暴富想拼命的赚钱想赌股市大涨期货大赚而富人想的都是如何保值如何产生稳健的现金流越有钱的人考虑安全性就越高债券和贵金属的比例也就越高多元化投资的范围也就越广泛。最后结果就是强者恒强有钱人科学的布局让他们的财富稳定的增长而穷人有的确实有时候孤注一掷赚了不少钱但很快他们也会因为这种集中投资而赔回去。所以财富最终都会向有钱人的方向流动。说白了这还是投资思维上的差距。你越是不着急就越是能赚钱越是想暴富最后就越是血亏。
豆豆说：是啊我们学习的第一课也是叫我们先转换思维从穷人思维转换为富人思维。
老王补充说：其实我经常劝那些刚开始学投资的年轻人投资这个事还是要与自身的条件相结合比如年龄就是一个很关键的维度你20多岁就可以激进一点甚至可以持有7-8成的股票资产因为此时你反正也没多少钱即使赔光了也还可以再赚而且你有很长的周期都可以等待不需要马上用到这笔钱而到了30-40配置思路就要逐渐走向均衡顶多略微偏向股票比如我们说的债4股5商品1而到了40-50岁配置就要偏向保守基本上这是一个该中年危机的年龄所以要考虑你的投资理财应该为你再创造一份现金流收入。最理想的是这部分收入与你的工资收入与差不多。而退休前后你就应该回归保守以现金流收入为主。你晚年是否幸福完全取决于你能产生多少稳定的现金流。比如我们之前讲过通过简单的股债配置你可以产生稳定的4%的现金流也就是你每年可以从里面提出4%这样无论什么环境以及经过多少年总资产都不会被取完。所以如果你有100万资产你就相当于多领了一份退休金如果有1000万那么这个晚年就会吃喝不愁相当幸福了。如果总资产能到3000万即便算上通胀也可以用奢侈的晚年来形容了。
豆豆说：我对我的客户也是这么说的理论上越是年轻越是不需要流动性时间期限越久工资收入越高承担风险能力也就越高。比如有人拿出10万块钱去投资他月收入就能有2万一年就能再赚回来所以他这10万块可以全都去买股票。没什么风险。相反如果一个人拆迁或者继承遗产得到了500万而他的月薪只有3000块那么这钱就不能有任何的损失波动1%他一年就白干了所以心态肯定受不了于是9成都要去投债券。
老齐对豆豆的观点不置可否端起茶杯喝了一口。
“是的你没猜错我又来了点收藏快乐学习赚钱本事让你在不知不觉中成为王中王”老曹01依旧令人讨厌的出现在众人身旁。