赵昚在和金人和议之后，自此南宋二十几年的和平。
淳熙十四年，公元1187年十月，赵构崩于德寿宫中。
赵昚听闻后失声痛哭，两天不能进食，又表示要服丧三年。
他为了服丧，让太子赵惇参预政事。
这事可以看出来，赵昚是真孝，不是装装样子的。
赵昚在服孝期间，看到太子处理政事井井有条，当下在淳熙十六年二月初二，公元1189年2月18日，禅位给赵惇。
赵惇即位，是为宋光宗。
赵昚自称太上皇，闲居慈福宫，后改名重华殿，上尊号为寿皇圣帝，继续为赵构服丧。
绍熙五年，公元1194年五月初二，赵昚染疾。六月初九，赵昚在重华殿逝世，终年六十八岁，庙号孝宗。
赵昚在位的二十多年间，由于处于和平的环境，所以，他安心发展经济。
首先，赵昚减轻人民负担。他在位期间，不仅屡次下诏减轻人民负担，而且注意实效。例如，南宋初年以来，经常提前征收本税季的田赋，称为“预催”。夏税虽然规定是八月半纳毕，而主管税收的户部却规定，七月底以前就要送到首都临安。到赵昚在位时，已提前到五月，甚至四月送到户部，各地必须三、四月就要征收，而此时的农作物根本没有成熟，虽然多次下诏禁止，但户部并不执行。因为，每年四、五月间指靠预催到的六十一万贯折帛钱供开支使用，若不预催，“恐至期缺误”。淳熙四年，公元1177年，赵昚得知后就说：“既是违法病民，朝廷须别作措置，安可置而不问。”于是参知政事龚茂良提出，将户部原先每年八月向南库借的60万贯钱，提前到四月上旬借用，“户部自无缺用，可以禁止预催之弊”。赵昚随即下诏，此后必须按照规定时间收田赋，违者劾奏。拖延多年的预催问题，在赵昚亲自干涉下终于得到解决。至少在赵昚时期，“民力少宽”。
其次，赵昚经常督促地方官兴修水利，“勉农桑，尽地利”，指出“水利不修，失所以为旱备”，而且注重水利的实效。如在淳熙二年，公元1175年时指出：“昨委诸路兴修水利，以备旱干，今岁灾伤，乃不见有灌溉之利，若非当来修筑灭裂，即是元申失实”，并对江东路失职官员给予降官以示惩罚。
史书记载赵昚统治期间是“水利之兴，在在而有，其以功绩闻者既加之赏矣，否则罚亦必行，是以年谷屡登，田野加辟，虽有水旱，民无菜色”。
“虽有水旱，民无菜色”，我想，这是对赵昚统治最高的评价了！
他统治期间，文化也非常繁荣。
不仅有理学代表人物，也有新学、蜀学，还有一大批卓有成就的文人学者。不仅有著名的思想家朱熹、陆九渊、陈亮、叶适；还有著名的文学家，如陆游、范成大、杨万里、尤袤，著名词人辛弃疾等，他们都活跃在赵昚在位时期。
《宋史》对赵昚的评价是：高宗以公天下之心，择太祖之后而立之，乃得孝宗之贤，聪明英毅，卓然为南渡诸帝之称首，可谓难矣哉。即位之初，锐志恢复，符离邂逅失利，重违高宗之命，不轻出师，又值金世宗之立，金国平治，无衅可乘，然易表称书，改臣称侄，减去岁币，以定邻好，金人易宋之心，至是亦寝异于前日矣。故世宗每戒群臣积钱谷，谨边备，必曰：“吾恐宋人之和，终不可恃。”盖亦忌帝之将有为也。天厌南北之兵，欲休民生，故帝用兵之意弗遂而终焉。然自古人君起自外藩，入继大统，而能尽宫庭之孝，未有若帝。其间父子怡愉，同享高寿，亦无有及之者。终丧三年，又能却群臣之请而力行之。宋之庙号，若仁宗之为“仁”，孝宗之为“孝”，其无愧焉，其无愧焉！